Les promoteurs et les investisseurs qui achètent des terrains sous-utilisés ou des propriétés délabrées doivent obtenir des prêts à la construction de biens immobiliers commerciaux pour rendre le terrain et tous les bâtiments qui s’y trouvent utilisables.

Ces projets de développement peuvent varier de quelques milliers de dollars à des centaines de millions de dollars, ce qui rend l’offre de prêts à la construction risquée pour les prêteurs. 1 Le type de financement dont une entreprise de promotion immobilière aura besoin dépend du type de projet de construction, de la façon dont le terrain est déjà développé et de la nature temporaire ou à long terme du prêt.

Comment obtenir un prêt pour la construction commerciale

Le développement commercial comporte des risques élevés, et l’obtention de financement peut être difficile si le développeur et les autres personnes impliquées n’ont pas d’antécédents de projets réussis. 

Souvent, un développeur aura ou localisera le capital pour acheter le terrain ou les propriétés, puis l’utiliser comme garantie totale ou partielle pour son prêt à la construction. Si les développeurs ont d’autres propriétés avec suffisamment de fonds propres, ils peuvent également les utiliser en garantie.

La plupart des prêts à la construction commerciale sont obtenus par le biais des banques, bien que les entreprises puissent également rechercher des financements auprès de capital-risqueurs ou d’investisseurs privés. Des prêts commerciaux à la construction sont également disponibles auprès des agences gouvernementales et de leurs partenaires. 2

Si vous cherchez un prêt à la construction, comprendre et demander le bon type de financement peut augmenter vos chances de succès.

Prêt d’aménagement foncier

Vous pouvez obtenir un prêt de développement foncier lorsque vous avez des terres brutes ou non développées qui doivent être préparées pour la construction. Une fois le terrain brut développé, il peut être subdivisé et vendu en plusieurs parcelles à des fins commerciales ou résidentielles.

Les prêts d’aménagement foncier peuvent également être utilisés pour l’installation d’égouts, d’eau ou de lignes électriques sur le site. 

Prêt de construction provisoire

Un prêt à la construction provisoire est un type de prêt à la construction commerciale à court terme. Il sert à couvrir le coût de la main-d’œuvre et des matériaux nécessaires à un projet de développement commercial. 

Un prêt de construction provisoire est généralement valable pour 18 à 36 mois. Puisqu’il s’agit d’un financement à court terme, il est réglé une fois qu’une hypothèque à long terme est en place.

Prêt Mini Perm

Un prêt mini-perm est un autre type de financement commercial à court terme, semblable à un prêt-relais. Il s’agit d’un prêt temporaire généralement utilisé pour régler un prêt en cours de construction ou un immeuble commercial sur un projet qui, une fois terminé, produirait des revenus.

Un crédit-relais est un prêt à court terme destiné à financer un besoin spécifique ou à « combler » un écart de trésorerie.

Après sept ans au maximum, le prêt mini-perm est remplacé par un financement à long terme . Les prêts mini-perm sont généralement obtenus auprès des banques commerciales.

Prêt A&D

Vous aurez besoin d’un prêt d’acquisition et de développement, ou prêt A&D, pour un terrain brut prêt à être développé. Ces prêts peuvent également être utilisés pour des biens sous-utilisés ou en ruine qui sont déjà développés mais qui nécessitent des améliorations de leurs infrastructures ou des bâtiments existants.

Un prêt A&D couvre généralement à la fois l’achat de ce terrain et le coût des améliorations nécessaires avant que le développement puisse être achevé. 

Prêt à emporter

Un prêt à emporter peut fournir un financement permanent pour des projets commerciaux où un prêt temporaire, tel qu’un prêt à court terme pour la construction, existe actuellement. De nombreux prêteurs exigent que leurs développeurs obtiennent un prêt à emporter avant qu’un prêt à court terme puisse être accordé. 

Financement participatif

Nouveau type de financement de projets commerciaux, le crowdfunding rassemble de nombreux petits investisseurs pour mettre en commun des fonds pour des projets spécifiques.

  Au lieu d’approcher des banques établies pour obtenir des prêts, les développeurs peuvent s’inscrire avec une plateforme de financement participatif pour lever les fonds nécessaires. 

Des obstacles existent encore pour de nombreux petits investisseurs qui souhaitent s’impliquer. De nombreuses opportunités d’investissement de financement participatif ne sont ouvertes qu’aux « investisseurs accrédités »   dont la valeur nette est d’au moins 1 million de dollars.  Cependant, selon le projet et la plateforme de financement participatif, des investisseurs plus petits ou moins expérimentés peuvent trouver des opportunités de participer.

Il existe des plateformes spécifiques, telles que les prêts multifamiliaux et les financements , qui sont utilisées pour le financement participatif de grands projets commerciaux. Ces sites font leur argent grâce aux frais payés par les investisseurs et les développeurs. 9  Alors que le financement participatif devient une option plus populaire, davantage d’options ouvriront des voies aux petits investisseurs sans valeur nette significative pour s’impliquer et aux projets immobiliers commerciaux pour trouver des financements.